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거치식 투자 포트폴리오 구성 종목과 비중 사례 [26-08]
2026년 8월을 기준으로 지난 10년의 데이터를 이용하여 5년간 거치식으로 투자했을 때 최종 자산의 CVaR 95%가 높았던 포트폴리오의 구성 종목과 비중 사례를 정리했습니다. CVaR 95%는 하위 5% 결과를 평균한 값입니다. 이처럼 5년 후 투자 결과가 좋지 않은 경우에 더 초점을 두어 포트폴리오를 평가하면 보다 보수적인 관점에서 살펴볼 수 있습니다. 상위 5개 포트폴리오의 자산 비중을 단순 평균한 결과도 함께 제시했습니다. 과거 데이터를 이용하여 포트폴리오를 시뮬레이션하고 특정 기준으로 평가하고 그 결과를 해석하는 방법과 사례, 그리고 주의 사항은 다음 글에서 자세히 설명했습니다.
개인이 가장 많이 산 국내 ETF TOP 7 + 주간 수익률 TOP 7 | 2026년 9월 2주차 (+4주간)
2026년 9월 2주차 기준, 개인 투자자가 가장 많이 순매수한 국내 상장 ETF TOP 7을 정리했습니다. KRX 데이터를 기반으로 개인 누적 순매수 금액 기준으로 집계한 주간 ETF 순위입니다. 주간 수익률 TOP 7 ETF도 함께 소개합니다. 대표 ETF의 수익률과 시장 전체 투자 주체별 순매수 금액도 함께 제공하여 시장의 전반적인 흐름을 한눈에 확인할 수 있습니다. ※ 금액과 주수로 본 순매수 경향은 다르게 나타날 수 있습니다. 개인 순매수 상위 ETF를 살펴보면, 장기적으로 그리고 단기적으로 개인 투자자가 어떤 자산에 관심을 가지고 있는지 간접적으로 살펴볼 수 있습니다.
액티브 ETF 주간 신규 편입 및 편출 종목 (2026년 9월 2주차)
액티브 ETF의 구성내역(PDF; Portfolio Deposit File)을 기준으로 현재 구성 종목과 전주 대비 포트폴리오 신규 편입 및 편출 종목을 정리합니다. 본 시리즈는 매주 발행됩니다. PDF 기준일: 2026년 9월 18일 (2026년 9월 11일 대비) 종목 수익률: PDF 실질 일자 기준 해당 종목의 시장 수익률 (액티브 ETF가 해당 종목 투자로 얻은 수익률이 아님) PDF의 기준일은 전거래일입니다. 예를 들어 2026년 9월 18일에 공개된 PDF는 9월 17일 장마감 기준 포트폴리오를 나타냅니다. 본 글의 모든 수치도 동일한 기준일을 기준으로 계산했습니다. 포트폴리오 비중 변화에는 종목 가격 변동과 ETF 설정액 변동의 영향도 함께 반영됩니다.
은퇴의 수학 4. 예금 - 얼마나 많은 현금 흐름을 만들 수 있을까?
지난 글에서는 예금으로 현금 흐름을 만들 때, 수익률 1%p 차이가 현금 흐름을 만들 수 있는 기간에 큰 영향을 미칠 수 있음을 살펴보았습니다. [지난 글] 은퇴의 수학 3. 예금 - 얼마나 오래 현금 흐름을 만들 수 있을까? 이번 글에서는 수익률이 서로 다른 예금으로 같은 기간 얼마나 많은 현금 흐름을 만들 수 있는지 살펴봅니다. 연재 목차 (5편부터는 네프콘 채널에서 연재됩니다) ※ 이전 편의 사례와 개념을 확장하며 이어지는 내용이므로 순서대로 읽어보시기를 권합니다. 은퇴 자금과 현금 흐름은 어떻게 계획하고 예상할 수 있을까? 인플레이션, 왜 고려해야 하고 어떻게 반영할까? 예금 - 얼마나 오래 현금 흐름을 만들 수 있을까?
은퇴의 수학 3. 예금 - 얼마나 오래 현금 흐름을 만들 수 있을까?
지난 글에서는 장기 투자에서는 인플레이션, 세금 및 각종 비용을 고려하여 실질 수익률을 기반으로 분석해야 함을 살펴보았습니다. [지난 글] 은퇴의 수학 2. 인플레이션, 왜 고려해야 하고 어떻게 반영할까? 이번 글에서는 예금으로 얼마나 오래 현금 흐름을 만들 수 있는지 살펴봅니다. 예금으로 먼저 설명하는 이유는 투자자에게 익숙하기도 하지만, 고정된 실질 수익률을 가정하기 무난한 자산이기 때문입니다. 또한 본 연재에서는 투자자의 포트폴리오도 고정된 실질 수익률을 가진다고 가정하기에, 예금을 먼저 살펴보면 이후 내용을 이해하기 쉽습니다.
은퇴의 수학 2. 인플레이션, 왜 고려해야 하고 어떻게 반영할까?
지난 글에서는 은퇴와 관련하여 고려해야 하는 주요 변수 간의 관계를 어떻게 분석할 수 있는지 간단하게 소개했습니다. 일부 변수를 고정하면 나머지 변수 간의 관계식을 얻을 수 있고, 이를 2차원 그래프로 표현하면 시각적으로 파악하기 편리합니다. [지난 글] 은퇴의 수학 1. 은퇴 자금과 현금 흐름은 어떻게 계획하고 예상할 수 있을까? 이번 글에서는 장기 투자에서 중요하게 고려해야 하는 인플레이션에 대해 살펴봅니다. 연재 목차 (5편부터는 네프콘 채널에서 연재됩니다) ※ 이전 편의 사례와 개념을 확장하며 이어지는 내용이므로 순서대로 읽어보시기를 권합니다. 은퇴 자금과 현금 흐름은 어떻게 계획하고 예상할 수 있을까?
은퇴의 수학 1. 은퇴 자금과 현금 흐름은 어떻게 계획하고 예상할 수 있을까?
은퇴를 준비하면서 금융 자산에서 매월 일정한 현금 흐름을 만들고 싶다면 여러 가지 궁금한 점이 생길 수 있습니다. 예를 들어, 월 300만원의 현금 흐름을 만들려면, 은퇴 시점에 얼마의 자금이 필요할까? 3억원으로 은퇴했을 때 30년간 만들 수 있는 월 현금 흐름은 얼마일까? 4억원으로 은퇴하여 매월 300만원의 현금 흐름을 만들고 20년 후 3억원을 남기려면 필요한 CAGR(연평균 성장률)은 얼마일까? 5억원으로 은퇴하고 연 8%의 CAGR을 가정했을 때, 매월 500만원씩 현금 흐름을 얼마나 오래 만들 수 있을까? 이러한 질문에는 다음과 같은 5가지 변수(variable)가 관여합니다.
투자의 수학 ⑬ 변동성을 낮추면 기대수익도 줄어든다
지난 글에서는 보험을 통해 손실 위험을 줄이는 대신 기대수익의 일부를 포기하는 구조를 살펴보았습니다. 이번 글에서는 이러한 위험과 수익의 관계가 금융상품과 투자전략에서 어떻게 나타나는지 살펴봅니다. 예금과 보험, 주식과 예금의 포트폴리오를 사례로 각각의 결과를 확률분포로 표현하고, 위험을 낮추는 과정에서 미래 결과의 불확실성과 평균적인 결과가 어떻게 달라지는지 살펴봅니다. 이를 통해 금융에서 말하는 위험 감소를 변동성의 감소라는 통계적인 관점에서 이해해 봅니다. 다만 ‘변동성을 낮추면 기대수익도 줄어든다’라는 것은 모든 상황에서 성립하는 절대적인 법칙은 아닙니다.
커버드콜 5억원, 월 500만원 현금 흐름, 20년 후 4억원이 남을까?
기초자산의 장기 성장률이 12%이고, 매년 동일하다고 가정해 보겠습니다. 비현실적인 가정일 수 있지만, 장기적인 경향을 비교하거나 이해하는 데에는 도움이 됩니다. 얼핏 보기에는 매년 성장한 만큼인 12%를 인출해도 명목 자산이 그대로 유지될 것 같습니다. 예를 들어 5억원을 투자하고, 월 1%에 해당하는 500만원씩 현금 흐름을 만드는 경우입니다. 그런데 이 계산이 성립하려면, 투자한 후 1년 뒤에 1년치 현금을 한꺼번에 인출한다고 가정해야 합니다. 계산의 편의를 위해 초기 투자금을 1억원으로 가정하겠습니다. 기초자산의 평가액은 1억원 →(12% 성장) 1.
액티브 ETF 주간 신규 편입 및 편출 종목 (2026년 9월 1주차)
액티브 ETF의 구성내역(PDF; Portfolio Deposit File)을 기준으로 현재 구성 종목과 전주 대비 포트폴리오 신규 편입 및 편출 종목을 정리합니다. 본 시리즈는 매주 발행됩니다. PDF 기준일: 2026년 9월 11일 (2026년 9월 4일 대비) 종목 수익률: PDF 실질 일자 기준 해당 종목의 시장 수익률 (액티브 ETF가 해당 종목 투자로 얻은 수익률이 아님) PDF의 기준일은 전거래일입니다. 예를 들어 2026년 9월 11일에 공개된 PDF는 9월 10일 장마감 기준 포트폴리오를 나타냅니다. 본 글의 모든 수치도 동일한 기준일을 기준으로 계산했습니다. 포트폴리오 비중 변화에는 종목 가격 변동과 ETF 설정액 변동의 영향도 함께 반영됩니다.
개인이 가장 많이 산 국내 ETF TOP 7 + 주간 수익률 TOP 7 | 2026년 9월 1주차 (+4주간)
2026년 9월 1주차 기준, 개인 투자자가 가장 많이 순매수한 국내 상장 ETF TOP 7을 정리했습니다. KRX 데이터를 기반으로 개인 누적 순매수 금액 기준으로 집계한 주간 ETF 순위입니다. 주간 수익률 TOP 7 ETF도 함께 소개합니다. 대표 ETF의 수익률과 시장 전체 투자 주체별 순매수 금액도 함께 제공하여 시장의 전반적인 흐름을 한눈에 확인할 수 있습니다. ※ 금액과 주수로 본 순매수 경향은 다르게 나타날 수 있습니다. 개인 순매수 상위 ETF를 살펴보면, 장기적으로 그리고 단기적으로 개인 투자자가 어떤 자산에 관심을 가지고 있는지 간접적으로 살펴볼 수 있습니다.
BALI, JEPI, QQQI vs 기초자산 [거치식·적립식·인출식 기회비용, 26-08]
해외 주식을 기초자산으로 하는 해외 상장 커버드콜 ETF와 기초자산(액티브 커버드콜의 경우 비교자산)의 잔여 자산 차이를 비교하여 정리해 보았습니다. 이 잔여 자산 차이는 커버드콜의 기회비용으로 볼 수 있습니다. 2026년 8월 말 기준으로 투자 방식에 따른 계산 방법은 다음과 같습니다.
내 집 마련, 얼마나 걸리고 얼마가 남을까? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200)
신혼인 영희는 내 집 마련을 위해 주식에 꾸준히 투자하려고 합니다. 현재 10억원인 아파트를 매수하기 위한 자금을 언제쯤 마련할 수 있을까요? 단순한 모델을 이용하여 KODEX 200과 KODEX 200타겟위클리커버드콜에 투자한 경우를 비교해 봅니다. 이전 글에서 소개한 가정과 수식을 그대로 이용하니, 이를 참고하시면 이해하기 쉽습니다. 주의: 본 분석은 커버드콜의 기초자산 대비 낮은 장기 수익률이 자산 형성과 은퇴에 어떤 영향을 미치는지 살펴보기 위해 단순한 모델로 분석한 사례입니다. 모든 수치는 가정에 기반한 것이며, 단순 참고용이지 특정 상품을 추천하는 것은 아닙니다.
적립 10년 + 거치 10년 + 인출 30년 (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200)
지금까지 은퇴 시점까지 자산을 불리거나 은퇴 후 현금 흐름을 만들 때, KODEX 200타겟위클리커버드콜과 KODEX 200이 어떤 차이를 보일 수 있는지 단순한 모델을 이용해 여러 상황을 가정하여 살펴보았습니다. 이번 글에서는 이들 모두를 통합하여 적립식으로 10년, 거치식으로 10년 투자하고, 은퇴 후 30년간 현금 흐름을 만들려는 철수의 사례로 비교해 봅니다. 이전 글에서 소개한 수식을 이용하니, 이를 참고하시면 이해하기 쉽습니다. 주의: 본 분석은 커버드콜의 기초자산 대비 낮은 장기 수익률이 자산 형성과 은퇴에 어떤 영향을 미치는지 살펴보기 위해 단순한 모델로 분석한 사례입니다.
3억원으로 은퇴, 20년간 월 현금 흐름은? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200)
지난 글에서 은퇴 시점 자산 규모와 실질 성장률 그리고 월 현금 흐름을 이용하여 자산이 소진되는 기간을 간단한 모델로 추정해 보고, KODEX 200타겟위클리커버드콜과 KODEX 200을 비교해 보았습니다. [지난 글] 3억원으로 은퇴, 월 300만원씩 현금 흐름을 만들면? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200) 이번 글에서는 갑정이가 3억원으로 은퇴를 하고, 20년간 모든 자산을 소진한다고 가정했을 때, 매월 만들 수 있는 현금 흐름의 규모를 비교해 봅니다. 이전 글에서 소개한 수식을 이용하니, 이를 참고하면 이해하기 쉽습니다.
3억원으로 은퇴, 월 300만원씩 현금 흐름을 만들면? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200)
지난 세 편의 글을 통해 거치식, 적립식, 거치식 + 적립식으로 투자했을 때 은퇴에 필요한 기간과 은퇴 후 현금 흐름을 간단한 모델로 추정해 보고, KODEX 200타겟위클리커버드콜과 KODEX 200을 비교해 보았습니다. [지난 글] 2억원으로 은퇴? 얼마나 걸릴까? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200) [지난 글] 월 100만원 적립 후 은퇴? 얼마나 걸릴까? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200) [지난 글] 1억원 거치 + 월 100만원 적립 후 은퇴? 얼마나 걸릴까?
투자의 수학 ⑫ 위험을 낮추면 수익은 어떻게 될까? (보험)
투자에서 위험을 낮추면 수익은 어떻게 될까요? 소개하는 글에서는 보험이라는 익숙한 개념을 통해 이 질문을 살펴봅니다. 큰 손실이 발생할 수 있는 상황에서 보험에 가입하면 손실 위험을 줄일 수 있습니다. 하지만 그 대가로 보험료를 지급해야 합니다. 그렇다면 보험료를 지급하면 기대수익은 어떻게 달라질까요? 가상의 특판 예금을 사례로 보험이 위험을 어떻게 낮추는지, 그리고 그 과정에서 기대수익은 왜 달라지는지 살펴봅니다. 또한 보험료가 단순히 보험사의 이익이 아니라, 보험사가 부담하게 될 기대 보험금과 위험을 대신 떠안는 대가로 구성된다는 점도 알아봅니다.
1억원 거치 + 월 100만원 적립 후 은퇴? 얼마나 걸릴까? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200)
지난 두 편의 글을 통해 KODEX 200타겟위클리커버드콜과 KODEX 200에 거치식 또는 적립식으로 투자했을 때, 필요한 수준의 현금 흐름을 만들기에 소요되는 투자 기간과 동일 기간 투자했을 때 현금 흐름 및 잔여 자산 규모를 간단한 모델로 추정하여 비교해 보았습니다. [지난 글] 2억원으로 은퇴? 얼마나 걸릴까? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200) [지난 글] 월 100만원 적립 후 은퇴? 얼마나 걸릴까? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200) 이번 글에서는 1억원을 거치식으로 투자하고 매월 100만원씩 적립식으로 투자하는 갑철이가 은퇴에 필요한 기간을 계산해 비교해 보겠습니다.
월 100만원 적립 후 은퇴? 얼마나 걸릴까? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200)
지난 글에서 갑돌이가 2억원을 거치식으로 KODEX 200타겟위클리커버드콜과 KODEX 200에 투자했을 때, 실질 현금 흐름 월 300만원을 만드는 데 필요한 투자 기간을 간단한 모델로 추정해 보았습니다. [지난 글] 2억원으로 은퇴? 얼마나 걸릴까? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200) 이번 글에서는 월 100만원씩 적립하는 갑순이가 은퇴에 필요한 기간을 계산해 비교해 보겠습니다. 주의: 본 분석은 커버드콜의 기초자산 대비 낮은 장기 수익률이 자산 형성과 은퇴에 어떤 영향을 미치는지 살펴보기 위해 단순한 모델로 분석한 사례입니다. 모든 수치는 가정에 기반한 것이며, 단순 참고용이지 특정 상품을 추천하는 것은 아닙니다.
국내 상장 ETF 현황 - 종류, 규모와 순위 (2026년 8월 5주차)
국내 상장 ETF를 순자산총액 기준으로 대분류별 비중과 각 분류에서 순자산총액이 큰 ETF를 정리합니다. 기준일: 2026년 9월 4일 (8월 5주차) 자산 기준: 순자산총액 (ETF의 규모를 나타내는 지표로, 시가총액과 유사) 기초 데이터 출처: 한국거래소 정리 방법 국내 주식시장의 대표 지수인 코스피 200과 코스닥 150, 미국 주식시장의 대표 지수인 S&P 500과 NASDAQ 100을 기준으로 관련 ETF를 분류했습니다. 각 지수와 관련된 ETF에는 해당 지수를 추종하는 ETF뿐 아니라, 해당 지수를 활용하는 커버드콜 ETF, 레버리지 ETF, 액티브 ETF 등도 포함했습니다.
2억원으로 은퇴? 얼마나 걸릴까? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200)
갑돌이가 현재 2억원의 금융 자산을 가지고 있다고 가정하겠습니다. 월 300만원의 현금 흐름을 만들 수 있는 시점에 은퇴할 계획이라면, KODEX 200과 KODEX 200타겟위클리커버드콜에 거치식으로 투자했을 때 은퇴까지 얼마나 걸리는지 추정해 보겠습니다. 주의: 본 분석은 커버드콜의 기초자산 대비 낮은 장기 수익률이 자산 형성과 은퇴에 어떤 영향을 미치는지 살펴보기 위해 단순한 모델로 분석한 사례입니다. 모든 수치는 가정에 기반한 것이며, 단순 참고용이지 특정 상품을 추천하는 것은 아닙니다. 연재 목차 2억원으로 은퇴? 얼마나 걸릴까? (KODEX 200타겟위클리커버드콜 vs KODEX 200) 월 100만원 적립 후 은퇴? 얼마나 걸릴까?
ETF 거치·적립·인출식 투자 시뮬레이터 [26-08]
ETF의 과거 데이터를 기반으로 거치식, 적립식, 인출식 등 다양한 투자 방식을 시뮬레이션하고, 수익률뿐 아니라 변동성, 최대 낙폭(MDD) 등 여러 지표를 함께 비교할 수 있는 구글 시트입니다. 환율, 인플레이션, 배당 재투자(Total Return)를 반영한 실질 성과로 분석하며, 은퇴 후 현금 흐름을 위한 인출식 투자와 분산 투자 시뮬레이션도 지원합니다.
개인이 가장 많이 산 국내 ETF TOP 7 + 주간 수익률 TOP 7 | 2026년 8월 5주차 (+4주간)
2026년 8월 5주차 기준, 개인 투자자가 가장 많이 순매수한 국내 상장 ETF TOP 7을 정리했습니다. KRX 데이터를 기반으로 개인 누적 순매수 금액 기준으로 집계한 주간 ETF 순위입니다. 주간 수익률 TOP 7 ETF도 함께 소개합니다. 대표 ETF의 수익률과 시장 전체 투자 주체별 순매수 금액도 함께 제공하여 시장의 전반적인 흐름을 한눈에 확인할 수 있습니다. ※ 금액과 주수로 본 순매수 경향은 다르게 나타날 수 있습니다. 개인 순매수 상위 ETF를 살펴보면, 장기적으로 그리고 단기적으로 개인 투자자가 어떤 자산에 관심을 가지고 있는지 간접적으로 살펴볼 수 있습니다.
액티브 ETF 주간 신규 편입 및 편출 종목 (2026년 8월 5주차)
액티브 ETF의 구성내역(PDF; Portfolio Deposit File)을 기준으로 현재 구성 종목과 전주 대비 포트폴리오 신규 편입 및 편출 종목을 정리합니다. 본 시리즈는 매주 발행됩니다. PDF 기준일: 2026년 9월 4일 (2026년 8월 28일 대비) 종목 수익률: PDF 실질 일자 기준 해당 종목의 시장 수익률 (액티브 ETF가 해당 종목 투자로 얻은 수익률이 아님) PDF의 기준일은 전거래일입니다. 예를 들어 2026년 9월 4일에 공개된 PDF는 9월 3일 장마감 기준 포트폴리오를 나타냅니다. 본 글의 모든 수치도 동일한 기준일을 기준으로 계산했습니다. 포트폴리오 비중 변화에는 종목 가격 변동과 ETF 설정액 변동의 영향도 함께 반영됩니다.
TIGER 미국S&P500타겟데일리커버드콜, KODEX 미국배당커버드콜액티브 vs 기초자산 [거치식·적립식·인출식 기회비용, 26-08]
해외 주식을 기초자산으로 하는 국내 상장 커버드콜 ETF와 기초자산의 잔여 자산 차이를 비교하여 정리해 보았습니다. 이 잔여 자산 차이는 커버드콜의 기회비용으로 볼 수 있습니다. 2026년 8월 말 기준으로 투자 방식에 따른 계산 방법은 다음과 같습니다.
보수적 거치식 포트폴리오 SPY + EWY(국내장) + GLD(금) + BIL(달러) + 예금 [26-08, 10년]
미국 대형주 ETF인 SPY, 국내 대형주 ETF인 EWY, 금 현물 ETF인 GLD, 달러 단기 국채 ETF인 BIL, 그리고 원화 예금에 분산 투자했다고 가정했을 때, 지난 10년간 5년 거치식 투자에서 보수적인 기준(CVaR 95%)으로 평가한 포트폴리오의 구성 비중을 살펴봅니다. 포트폴리오 분석 방법 및 사례 포트폴리오 분석 결과를 이해하기 위해서는 분석 방법과 주요 지표에 대한 이해가 필요합니다. 다음 연재를 순서대로 읽어보시길 권합니다. 포트폴리오 분석 방법 어떤 투자 형태를 비교해야 할까? (거치식·적립식·인출식) 비교 기준 - 예금 대비 자본 효율이란?
KODEX 200타겟위클리커버드콜, 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜 vs 기초자산 [거치식·적립식·인출식 기회비용, 26-08]
국내 주식을 기초자산으로 하는 국내 상장 커버드콜 ETF와 기초자산의 잔여 자산 차이를 비교하여 정리해 보았습니다. 이 잔여 자산 차이는 커버드콜의 기회비용으로 볼 수 있습니다. 2026년 8월 말 기준으로 투자 방식에 따른 계산 방법은 다음과 같습니다.
투자의 수학 ⑪ 위험은 어떻게 측정할까? (VaR · CVaR)
투자에서 수익은 평균이나 기대수익으로 비교할 수 있습니다. 그렇다면 위험은 어떻게 측정할 수 있을까요? 단순히 최대 손실만 보면 될까요? 손실이 발생할 가능성까지 함께 고려한다면 어떻게 비교해야 할까요? 이번 글에서는 확률분포를 바탕으로 투자의 위험을 측정하는 대표적인 방법인 VaR(Value at Risk)과 CVaR(Conditional Value at Risk)을 살펴봅니다. VaR는 특정 수준의 확률에서 발생할 수 있는 손실의 기준을 보여주고, CVaR는 그보다 더 나쁜 상황에서 평균적으로 어느 정도의 손실이 발생하는지를 보여줍니다.
국내 상장 ETF 현황 - 종류, 규모와 순위 (2026년 8월 4주차)
국내 상장 ETF를 순자산총액 기준으로 대분류별 비중과 각 분류에서 순자산총액이 큰 ETF를 정리합니다. 기준일: 2026년 8월 28일 (8월 4주차) 자산 기준: 순자산총액(ETF의 규모를 나타내는 지표로, 시가총액과 유사) 기초 데이터 출처: 한국거래소 정리 방법 국내 주식시장의 대표 지수인 코스피 200과 코스닥 150, 미국 주식시장의 대표 지수인 S&P 500과 NASDAQ 100을 기준으로 관련 ETF를 분류했습니다. 각 지수와 관련된 ETF에는 해당 지수를 추종하는 ETF뿐 아니라, 해당 지수를 활용하는 커버드콜 ETF, 레버리지 ETF, 액티브 ETF 등도 포함했습니다.
개인이 가장 많이 산 국내 ETF TOP 7 + 주간 수익률 TOP 7 | 2026년 8월 4주차 (+4주간)
2026년 8월 4주차 기준, 개인 투자자가 가장 많이 순매수한 국내 상장 ETF TOP 7을 정리했습니다. KRX 데이터를 기반으로 개인 누적 순매수 금액 기준으로 집계한 주간 ETF 순위입니다. 주간 수익률 TOP 7 ETF도 함께 소개합니다. 대표 ETF의 수익률과 시장 전체 투자 주체별 순매수 금액도 함께 제공하여 시장의 전반적인 흐름을 한눈에 확인할 수 있습니다. ※ 금액과 주수로 본 순매수 경향은 다르게 나타날 수 있습니다. 개인 순매수 상위 ETF를 살펴보면, 장기적으로 그리고 단기적으로 개인 투자자가 어떤 자산에 관심을 가지고 있는지 간접적으로 살펴볼 수 있습니다.
액티브 ETF 주간 신규 편입 및 편출 종목 (2026년 8월 4주차)
액티브 ETF의 구성내역(PDF; Portfolio Deposit File)을 기준으로 현재 구성 종목과 전주 대비 포트폴리오 신규 편입 및 편출 종목을 정리합니다. 본 시리즈는 매주 발행됩니다. PDF 기준일: 2026년 8월 28일 (2026년 8월 21일 대비) 종목 수익률: PDF 실질 일자 기준 해당 종목의 시장 수익률 (액티브 ETF가 해당 종목 투자로 얻은 수익률이 아님) PDF의 기준일은 전거래일입니다. 예를 들어 2026년 8월 28일에 공개된 PDF는 8월 27일 장마감 기준 포트폴리오를 나타냅니다. 본 글의 모든 수치도 동일한 기준일을 기준으로 계산했습니다. 포트폴리오 비중 변화에는 종목 가격 변동과 ETF 설정액 변동의 영향도 함께 반영됩니다.
60 : 40 포트폴리오는 왜 주식과 채권을 함께 담을까?
주식 60%, 채권 40%. 60 : 40 포트폴리오는 가장 널리 알려진 전통적인 자산 배분 방식 가운데 하나입니다. 일정한 주기로 리밸런싱하면서 주식과 채권의 목표 비중을 유지하는 것이 기본적인 형태입니다. 그런데 한 가지 궁금한 점이 있습니다. 왜 하필 주식과 채권을 함께 보유하는 것일까요? 주식은 장기적인 자산 증식을 기대할 수 있지만 가격 변동이 큰 자산입니다. 반면 채권은 상대적으로 변동성이 낮은 자산으로 인식됩니다. 따라서 두 자산을 함께 보유하면 단순히 투자 대상을 나누는 것 이상의 효과를 기대할 수 있습니다. 특히 중요한 것은 주식과 채권의 상관관계입니다.
KODEX 200타겟위클리커버드콜, 20년간 투자했다면? 거치식·적립식·인출식
지난 두 편의 글에서 KODEX 200타겟위클리커버드콜이 기초자산인 KODEX 200과 예금으로 구성한 포트폴리오와 수익률 특성이 유사하다는 점을 살펴보았습니다. 또한 해당 커버드콜의 상장 시점에 기초지수 데이터를 이용해 유사한 포트폴리오와 보조 자산을 교체한 포트폴리오를 구성했다면 실제 커버드콜과 어떤 차이가 있었는지도 비교했습니다. [지난 글] KODEX 200타겟위클리커버드콜, 상장 전에 투자를 결정한다면? [지난 글] KODEX 200타겟위클리커버드콜, 상장 전에 더 나은 포트폴리오를 구성한다면?
KODEX 200타겟위클리커버드콜, 상장 전에 더 나은 포트폴리오를 구성한다면?
지난 글에서 KODEX 200타겟위클리커버드콜의 상장 시점을 가정하고 투자 판단을 내리기 위해 기초지수 데이터를 이용하여 수익률 특성이 유사한 KODEX 200 + 예금 포트폴리오를 찾아보았습니다. 이 커버드콜은 KODEX 200에 81%, 예금에 19% 투자한 포트폴리오와 수익률 특성이 유사했으며, 이후 1.6년간 실제 ETF에서도 상대적으로 비슷한 관계가 나타났습니다. [지난 글] KODEX 200타겟위클리커버드콜, 상장 전에 투자를 결정한다면? 그렇다면 투자 시점에 KODEX 200 81%와 예금 19%로 구성된 포트폴리오에서 예금 19%를 다른 자산으로 교체하는 것도 고려할 수 있습니다.
KODEX 200타겟위클리커버드콜, 상장 전에 투자를 결정한다면?
패시브 ETF는 특정 기초지수를 추종하면서 운용되는 ETF입니다. ETF가 상장되기 전에 기초지수가 먼저 개발되어, 과거 상당한 기간에 대한 백테스트를 통해 해당 전략의 유용성(수익률만을 의미하지 않습니다)을 평가하게 됩니다. 패시브 커버드콜 ETF 역시 자신이 추종하는 기초지수가 있으며, 지수개발사에 따라 일부 지수는 상당히 긴 기간에 대한 데이터를 공개합니다. 즉, 경우에 따라서는 특정 ETF가 상장되기 전에 기초지수의 과거 데이터를 살펴볼 수 있습니다. 그렇다면 KODEX 200타겟위클리커버드콜이 상장되기 전에 기초지수를 이용하여 투자 여부를 결정한다면 어떨까요? 지수를 이용한 해석에는 몇 가지 주의할 사항이 있습니다.
국내 상장 ETF 현황 - 종류, 규모와 순위 (2026년 8월 3주차)
국내 상장 ETF를 순자산총액 기준으로 대분류별 비중과 각 분류에서 순자산총액이 큰 ETF를 정리합니다. 기준일: 2026년 8월 21일 (8월 3주차) 자산 기준: 순자산총액(ETF의 규모를 나타내는 지표로, 시가총액과 유사) 기초 데이터 출처: 한국거래소 정리 방법 국내 주식시장의 대표 지수인 코스피 200과 코스닥 150, 미국 주식시장의 대표 지수인 S&P 500과 NASDAQ 100을 기준으로 관련 ETF를 분류했습니다. 각 지수와 관련된 ETF에는 해당 지수를 추종하는 ETF뿐 아니라, 해당 지수를 활용하는 커버드콜 ETF, 레버리지 ETF, 액티브 ETF 등도 포함했습니다.
액티브 ETF 주간 신규 편입 및 편출 종목 (2026년 8월 3주차)
액티브 ETF의 구성내역(PDF; Portfolio Deposit File)을 기준으로 현재 구성 종목과 전주 대비 포트폴리오 변화를 정리합니다. 본 시리즈는 매주 발행됩니다. PDF 기준일: 2026년 8월 21일 (2026년 8월 14일 대비) 종목 수익률: PDF 실질 일자 기준 해당 종목의 시장 수익률 (액티브 ETF가 해당 종목 투자로 얻은 수익률이 아님) PDF의 기준일은 전거래일입니다. 예를 들어 2026년 8월 21일에 공개된 PDF는 8월 20일 기준 포트폴리오를 나타냅니다. 본 글의 모든 수치도 동일한 기준일을 기준으로 계산했습니다. 이 시리즈는 주말 동안 분석에 참고할 종목을 정리한다는 목적에서 금요일 또는 토요일에 발간합니다.
개인이 가장 많이 산 국내 ETF TOP 7 + 주간 수익률 TOP 7 | 2026년 8월 3주차 (+4주간)
2026년 8월 3주차 기준, 개인 투자자가 가장 많이 순매수한 국내 상장 ETF TOP 7을 정리했습니다. KRX 데이터를 기반으로 개인 누적 순매수 금액 기준으로 집계한 주간 ETF 순위입니다. 주간 수익률 TOP 7 ETF도 함께 소개합니다. 대표 ETF의 수익률과 시장 전체 투자 주체별 순매수 금액도 함께 제공하여 시장의 전반적인 흐름을 한눈에 확인할 수 있습니다. ※ 금액과 주수로 본 순매수 경향은 다르게 나타날 수 있습니다. 개인 순매수 상위 ETF를 살펴보면, 장기적으로 그리고 단기적으로 개인 투자자가 어떤 자산에 관심을 가지고 있는지 간접적으로 살펴볼 수 있습니다.
커버드콜, 특히 적립식으로 투자하면 불리한 이유
지난 글에서 커버드콜이 왜 장기 거치식, 적립식, 인출식 투자에 적절하지 않을 수 있는지를 포트폴리오 관점에서 살펴보았습니다. [지난 글] 커버드콜은 왜 장기 투자에 적합하지 않을까? 패시브 커버드콜의 경우 기초자산 + 예금 포트폴리오와 장기 수익률 특성이 유사할 수 있습니다. 따라서 예금을 상회하는 높은 장기 수익률을 기대하는 기초자산이라면, 일부 투자금을 예금으로 보유함으로써 얻는 이득이 장기적으로 크지 않다고 볼 수 있습니다. 이는 거치식과 적립식에서는 직관적으로 이해할 수 있습니다.
[국내 ETF 시황] 개인 순매수·순매도 TOP 5 (2026-08-20, 일일·5거래일)
공지: 메인 블로그인 오렌지사과의 투자 이야기에서 제공하던 일일 액티브 ETF 비중 변동 내역과 일일 국내 ETF 시황은 오렌지사과의 일일 투자 데이터로 옮겨서 게시합니다.
[액티브 ETF] 신규 편입·편출 종목, 비중 변동 (2026-08-20, 일일)
공지: 메인 블로그인 오렌지사과의 투자 이야기에서 제공하던 일일 액티브 ETF 비중 변동 내역과 일일 국내 ETF 시황은 오렌지사과의 일일 투자 데이터로 옮겨서 게시합니다.
커버드콜은 왜 장기 투자에 적합하지 않을까?
지난 몇 편의 글에서 살펴본 바와 같이 시장 대표 지수를 기초자산으로 편입하고 기계적으로 콜옵션을 매도하는 패시브 커버드콜은 장기적으로 기초자산 + 예금 포트폴리오와 유사한 수익률 특성을 보일 수 있습니다. [참고] OTM(외가격) 콜옵션을 매도하는 커버드콜은 수익률 특성이 다소 달라질 수 있습니다. 코스피 200 지수를 기초자산으로 두고 코스피 200 위클리 콜옵션을 매도하는 KODEX 200타겟위클리커버드콜을 주된 사례로 살펴보았고, 다른 주요 커버드콜에서도 비슷한 현상이 나타났음을 확인할 수 있었습니다. [참고] KODEX 200타겟위클리커버드콜, 어떤 기초자산 + 예금 포트폴리오와 유사했을까? [지수 6.
[국내 ETF 시황] 개인 순매수·순매도 TOP 5 (2026-08-19, 일일·5거래일)
국내 상장 ETF를 대상으로 개인 투자자의 일일 및 5거래일 순매수·순매도 상위 5개 ETF를 정리했습니다. 대표 ETF의 수익률과 시장 전체 투자 주체별 순매수 금액도 함께 제공하여 시장의 전반적인 흐름을 한눈에 확인할 수 있도록 매일 업데이트합니다. 레버리지 및 인버스 ETF는 작은 글씨로 나타냈으며, 이들을 제외한 TOP 5까지 나열했습니다. 단일 종목 레버리지와 인버스 ETF는 포함하지 않습니다. 정규장까지의 거래를 기반으로 작성하였습니다.
[액티브 ETF] 신규 편입·편출 종목, 비중 변동 (2026-08-19, 일일)
액티브 ETF의 구성내역(PDF; Portfolio Deposit File)을 기준으로 일일 신규 편입·편출 종목 및 주요 비중 변동을 정리합니다. PDF 기준일: 2026년 8월 19일 (2026년 8월 18일 대비) PDF의 기준일은 전거래일입니다. 예를 들어 2026년 8월 19일에 공개된 PDF는 8월 18일 장마감 기준 포트폴리오를 나타냅니다. 본 글의 모든 수치도 동일한 기준일을 기준으로 계산했습니다. 포트폴리오 비중 변화에는 종목 가격 변동과 ETF 설정액 변동의 영향도 함께 반영됩니다. 본인의 투자 스타일과 유사한 전략으로 운용하는 액티브 ETF의 포트폴리오 변경 내역 위주로 참고하는 것이 좋습니다.
[26-07, 기회비용] 해외 주식 기반 해외 상장 커버드콜 (개별 종목, 비주식) vs 기초자산
해외 개별 종목 또는 비주식을 기초자산으로 하는 해외 상장 커버드콜 ETF를 기초자산 또는 비교자산과 비교해 추정한 기회비용입니다. 개별 종목에 기반한 레버리지 인컴형 ETF도 함께 정리했습니다. 2026년 7월 말 기준으로 투자 방식에 따른 계산 방법은 다음과 같습니다.
[26-07, 기회비용] 해외 주식 기반 해외 상장 커버드콜 (일반) vs 기초자산
해외 주식 포트폴리오를 기초자산으로 하는 해외 상장 커버드콜 ETF를 기초자산 또는 비교자산과 비교해 추정한 기회비용입니다. 2026년 7월 말 기준으로 투자 방식에 따른 계산 방법은 다음과 같습니다.
[국내 ETF 시황] 개인 순매수·순매도 TOP 5 (2026-08-18, 일일·5거래일)
국내 상장 ETF를 대상으로 개인 투자자의 일일 및 5거래일 순매수·순매도 상위 5개 ETF를 정리했습니다. 대표 ETF의 수익률과 시장 전체 투자 주체별 순매수 금액도 함께 제공하여 시장의 전반적인 흐름을 한눈에 확인할 수 있도록 매일 업데이트합니다. ※ 레버리지 및 인버스 ETF는 작은 글씨로 나타냈으며, 이들을 제외한 TOP 5까지 나열했습니다. ※ 단일 종목 레버리지와 인버스 ETF는 포함하지 않습니다. ※ 정규장까지의 거래를 기반으로 작성하였습니다.
[액티브 ETF] 신규 편입·편출 종목, 비중 변동 (2026-08-18, 일일)
액티브 ETF의 구성내역(PDF; Portfolio Deposit File)을 기준으로 일일 신규 편입·편출 종목 및 주요 비중 변동을 정리합니다. PDF 기준일: 2026년 8월 18일 (2026년 8월 14일 대비) PDF의 기준일은 전거래일입니다. 예를 들어 2026년 8월 18일에 공개된 PDF는 8월 14일 장마감 기준 포트폴리오를 나타냅니다. 본 글의 모든 수치도 동일한 기준일을 기준으로 계산했습니다. 포트폴리오 비중 변화에는 종목 가격 변동과 ETF 설정액 변동의 영향도 함께 반영됩니다. 본인의 투자 스타일과 유사한 전략으로 운용하는 액티브 ETF의 포트폴리오 변경 내역 위주로 참고하는 것이 좋습니다.
[26-07, 기회비용] 해외 주식 기반 국내 상장 커버드콜 vs 기초자산
해외 주식을 기초자산으로 하는 국내 상장 커버드콜 ETF를 기초자산 또는 비교자산과 비교해 추정한 기회비용입니다. 2026년 7월 말 기준으로 투자 방식에 따른 계산 방법은 다음과 같습니다.
[26-07, 기회비용] 국내 주식 기반 국내 상장 커버드콜 vs 기초자산
국내 주식을 기초자산으로 하는 국내 상장 커버드콜 ETF를 기초자산 또는 비교자산과 비교해 추정한 기회비용입니다. 2026년 7월 말 기준으로 투자 방식에 따른 계산 방법은 다음과 같습니다.