레버리지/인버스 수익률과 비용 분석은

레버리지/인버스 종목1의 최근 1년 수익률, 위험도, 변동성 비용2, 금융 비용3을 추정하여 비교4합니다. 해당 지수를 추종하는 ETF를 기초 상품으로 가정하였으며, 일부 상품의 명칭은 약어5로 표시합니다.

국내 지수

KOSPI 200 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
KODEX 200 기초 16.3% - - -
KODEX 2x 2배 25.3% 2.6% 4.9% 7.3%
TIGER 2xF 2배 26.1% 2.6% 4.3% 6.8%
KODEX -1x -1배 -11.5% 2.6% -5.7% -2.9%
KODEX -2x -2배 -26.5% 7.7% -7.5% 0.7%

KOSDAQ 150 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
KODEX 150 기초 12.9% - - -
KODEX 150 2x 2배 15.7% 8.3% 1.1% 9.3%
KBSTAR 150 2xF 2배 21.7% 8.3% -4.1% 4.6%
KODEX 150 -1x -1배 -18.7% 8.8% -0.6% 8.3%
삼성 150 -2x -2배 -44.0% 24.7% 5.2% 28.6%
미래 150 -2x -2배 -43.9% 24.7% 5.1% 28.5%

달러 환율

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
KODEX USD 기초 8.3% - - -
KODEX USD 2x 2배 12.5% 0.8% 3.3% 4.1%
KODEX USD -1x -1배 -3.5% 0.8% -5.2% -4.4%
KODEX USD -2x -2배 -10.4% 2.2% -7.4% -5.0%

미국 지수

다우 존스 산업평균 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
DIA 기초 19.6% - - -
DDM 2배 31.9% 1.0% 6.8% 7.7%
UDOW 3배 45.7% 2.9% 12.2% 14.8%
DOG -1배 -9.0% 1.0% -10.0% -8.9%
DXD -2배 -22.3% 2.9% -14.5% -11.1%
SDOW -3배 -33.2% 5.8% -21.3% -14.3%

S&P 500 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
SPY 기초 28.4% - - -
SSO 2배 51.7% 1.3% 6.7% 7.9%
SPXL 3배 79.0% 3.9% 11.9% 15.4%
SH -1배 -15.5% 1.3% -10.0% -8.5%
SDS -2배 -32.6% 4.0% -15.6% -11.0%
SPXU -3배 -49.0% 7.8% -16.9% -7.8%

나스닥 100 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
QQQ 기초 37.9% - - -
QLD 2배 73.5% 2.6% 6.4% 8.8%
TQQQ 3배 113.5% 7.7% 12.0% 18.7%
QQQ5.L 5배 194.5% 23.5% 23.0% 41.1%
PSQ -1배 -25.7% 2.6% -5.3% -2.5%
QID -2배 -46.6% 7.7% -10.0% -1.5%
SQQQ -3배 -60.8% 14.9% -20.8% -2.8%

러셀 2000 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
IWM 기초 20.2% - - -
UWM 2배 30.1% 3.8% 6.5% 10.0%
TNA 3배 36.7% 10.8% 11.8% 21.3%
RWM -1배 -12.4% 3.8% -9.5% -5.4%
TWM -2배 -30.0% 11.1% -13.7% -1.1%
TZA -3배 -45.0% 21.0% -21.0% 4.4%

미국 20+년 장기채

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
TLT 기초 -8.7% - - -
TMF 3배 -38.4% 8.0% 12.0% 19.1%
TBF -1배 16.8% 2.7% -9.7% -6.7%
TBT -2배 27.5% 8.0% -15.5% -6.3%
TMV -3배 35.9% 15.3% -22.1% -3.4%

미국 섹터 지수

필라델피아 반도체 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
SOXQ 기초 61.7% - - -
SOXL 3배 187.8% 22.0% 12.8% 32.0%
SOXS -3배 -83.2% 40.3% -18.7% 29.2%

기술 섹터 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
XLK 기초 37.5% - - -
ROM 2배 70.4% 3.2% 7.0% 10.0%
TECL 3배 107.5% 9.2% 12.2% 20.3%
REW -2배 -47.3% 9.3% -9.8% 0.4%
TECS -3배 -61.7% 17.8% -21.1% 0.4%

S&P 바이오기술 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
XBI 기초 3.6% - - -
LABU 3배 -22.5% 20.6% 12.2% 30.3%
LABD -3배 -33.4% 37.4% -18.2% 26.0%

해외 지수

MSCI Japan 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
EWJ 기초 16.2% - - -
EZJ 2배 21.5% 2.2% 8.0% 10.0%
EWV -2배 -22.8% 6.4% -11.4% -4.3%

FTSE China A50 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
FXI 기초 -0.6% - - -
XPP 2배 -16.7% 7.5% 8.8% 15.7%
YINN 3배 -31.6% 20.8% 12.0% 30.4%
YXI -1배 0.1% 7.6% -7.6% 0.5%
FXP -2배 -11.7% 21.1% -10.5% 12.9%
YANG -3배 -23.1% 38.0% -21.6% 24.6%

MSCI India 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
INDA 기초 24.5% - - -
INDL 2배 42.5% 1.2% 7.0% 8.1%

CSI 중국 인터넷 지수

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
KWEB 기초 14.6% - - -
CWEB 2배 7.5% 11.8% 7.2% 18.2%

해외 개별 종목

애플

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
AAPL 기초 8.0% - - -
AAPU 1.5배 6.8% 1.5% 3.4% 4.9%
AAP2.L 2배 2.0% 4.0% 8.9% 12.5%
AAP3.L 3배 -6.0% 11.5% 15.7% 25.4%
AAPD -1배 -3.3% 4.0% -8.7% -4.4%
AAPS.L -3배 -27.8% 21.9% -16.4% 9.0%

테슬라

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
TSLA 기초 1.7% - - -
TSLL 1.5배 -17.4% 9.2% 11.3% 19.5%
TSL3.L 3배 -58.7% 54.3% 14.1% 60.8%
TSLS -1배 -18.0% 23.0% -8.2% 16.7%

엔비디아

종목 배율 1년 변동성비용 금융비용 전체비용
NVDA 기초 210.0% - - -
NVDL 2배 1107.3% 19.9% -56.9% -25.7%
3LNV.L 3배 1252.0% 47.8% 13.2% 54.7%
NVDD -1배 -68.2% 12.6% -5.6% 7.7%
NVD -2배 -87.8% 35.0% -22.0% 20.7%
3SNV.L -3배 -99.5% 84.9% -1.5% 84.6%

  1. 동일한 레버리지 배율의 상품이 여럿 있는 경우, 설정액이 높은 상품을 해당 레버리지 배율의 대표 상품으로 표시합니다. ↩

  2. 연속적이지 않은 기초 상품의 일단위 수익률을 레버리지 배율만큼 추종하는 과정에서 변동성 끌림이 발생합니다. 변동성 비용은 이 변동성 끌림에 의한 발생하는 비용입니다. ↩

  3. 금융 비용은 레버리지 배율을 맞추기 위해 타기관에 스왑(Swap) 등의 형태로 기초 자산을 차입하는데 필요한 비용입니다. 투자자 자금만큼 은행에서 대출 받아 2배 레버리지 투자를 한다면, 은행에서 빌린 자금에 대한 대출이자가 나가게 되는 것과 동일한 원리입니다. 스왑 방식의 경우 대략 (레버리지 배율 - 1) × 해당 지수 또는 종목 차입을 위한 이자율 비용이 발생합니다. 인버스 또는 인버스 레버리지 상품의 경우 대부분의 투자금을 현금으로 보유하고 선물 등 유지 비용이 적게 드는 방식으로 상품을 구성할 수 있습니다. 이 경우 금융 비용이 거의 나가지 않거나 경우에 따라서는 보유 현금(주로 채권에 투자)이나 선물 롤오버 과정에서 수익이 발생할 수 있습니다. 이 경우 금융 비용은 마이너스 값이 나올 수 있습니다. 또한 대상 상품의 총보수에 의해서도 비용 추정에 있어 상당한 오차가 발생할 수 있습니다. 전반적으로 인버스 또는 인버스 레버리지 상품에 대한 추정 금융 비용은 신뢰하기 어려우니 단순 참고용으로 활용하기 바랍니다. ↩

  4. 레버리지 상품은 변동성과 비용이 높은 고위험 상품입니다. 본 사이트는 레버리지 상품을 분석하여 위험도와 비용을 추정합니다. 하지만 위험도와 비용이 상대적으로 낮게 추정되었다고 해서 해당 상품을 추천하는 것은 아닙니다. ↩

  5. KODEX 2x(KODEX 레버리지), KODEX -1x(KODEX 인버스), KODEX -2x(KODEX 200선물인버스2X), KODEX 150(KODEX 코스닥 150), KODEX 150 2x(KODEX 코스닥150레버리지), KODEX 150 -1x(KODEX 코스닥150선물인버스), 삼성 150 -2x(삼성 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN), 미래 150 -2x(미래에셋 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN), KODEX USD(KODEX 미국달러선물), KODEX USD 2x(KODEX 미국달러선물레버리지), KODEX USD -1x(KODEX 미국달러선물인버스), KODEX USD -2x(KODEX 미국달러선물인버스2X) ↩