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2026년 5월 글 목록
커버드콜 퀴즈 해설 13~20 (총 20문항) - 커버드콜의 본질 편
4월에 몇몇 카페에 올렸던 “나는 커버드콜에 대해 얼마나 알고 있을까?” 퀴즈 20문항 중 13~20번에 대한 답안 투표 결과와 해설입니다.
커버드콜 퀴즈 해설 8~12 (총 20문항) - 장기 성장률과 현금 흐름, 수익률과 위험 편
4월에 몇몇 카페에 올렸던 “나는 커버드콜에 대해 얼마나 알고 있을까?” 퀴즈 20문항 중 8~12번에 대한 답안 투표 결과와 해설입니다.
커버드콜 퀴즈 해설 1~7 (총 20문항) - 현금 흐름과 세금 (배당과 매도) 편
4월에 몇몇 카페에 올렸던 “나는 커버드콜에 대해 얼마나 알고 있을까?” 퀴즈 20문항 중 1~7번에 대한 답안 투표 결과와 해설입니다.
SPY보다 수익률은 높고 위험은 낮은 조합이 있었을까? | ETF 포트폴리오 분석 도구 26-04
ETF의 과거 수익률과 위험 지표를 2차원 그래프로 시각화하여 비교하고, 두 자산의 분산 투자 효과를 살펴볼 수 있는 구글 시트 도구 사용법입니다.
[통계량 보기] 커버드콜은 더 안전하다? - TIGER 미국S&P500타겟데일리커버드콜(S&P 500 데일리 커버드콜 지수)의 사례
데일리 콜옵션을 발행하는 소위 3세대 커버드콜이 항상 내세우는 말이 있습니다. 기초자산 수익률을 90% 추종한다! 이 말의 의미는 무엇일까요? 상승장에서 기초자산의 수익률을 엇비슷하게 따라가면서, 하락장이나 횡보장에서는 유리하다는 말일까요?
[통계량 보기] 커버드콜은 더 안전하다? - TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호(미국배당다우존스 월만기 7% 목표 커버드콜 지수)의 사례
커버드콜은 흔히 “프리미엄을 받으니 하락 시 손실이 줄어 더 안전하다”는 이미지로 소개되곤 합니다. 그렇다면 실제 데이터에서도 그 ‘안전성’이 통계적으로 확인될까요?
[통계량 보기] 기초자산보다 수익률이 높다? – RISE 미국테크100데일리고정커버드콜
최근, RISE 미국테크100데일리고정커버드콜 ETF(490600)의 1년 수익률이 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF(예: RISE 미국나스닥100)보다 높았다는 사례가 종종 언급됩니다. 이를 근거로 “커버드콜이 기초자산보다 더 나을 수 있다”라는 이야기도 나오곤 합니다.
[통계량 보기] 커버드콜은 프리미엄을 모두 배당할까?
자산운용사는 커버드콜 ETF를 설명할 때 흔히 “콜옵션을 매도해 받은 프리미엄으로 분배금을 지급한다”라고 말합니다. 그렇다면 실제로는, 받은 프리미엄을 전부 배당하는 것일까요?
통계량으로 알아보는 투자 질문 (모음)
과거 데이터를 이용해 투자에서 자주 던지는 질문들을 통계량으로 확인해 보는 글 모음입니다. 전망이나 의견이 아니라, 수익률 분포, 평균, 최소·최대 수익률, MDD(최대 낙폭), 위험 지표와 같은 과거 통계량을 통해 투자 질문에 답합니다.
[통계량 보기] KODEX 200타겟위클리커버드콜의 실효 세율은?
연 약 17%(프리미엄 배당률 15% + 기초자산 일반 배당률 약 2%) 배당률(ETF의 경우 분배율)을 목표로 하는 KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF(498400)의 실효 세율은 얼마였을까요? 기초자산에 해당하는 KODEX 200 ETF(069500)에 투자하고, 매도로 동일한 세후 현금 흐름을 만들 때와 비교하면 의미 있게 세율이 낮았을까요?
[통계량 보기] JEPI에 투자했다면 세금은 얼마였을까? (vs SPY 동일 현금흐름)
대표적인 미국 상장 커버드콜 ETF 중 하나인 JEPI(JPMorgan Equity Premium Income ETF)에 1만 달러를 투자하고, 지금까지 받은 분배금에 대해 세금은 얼마나 냈을까요? 같은 기간 SPY(SPDR S&P 500 ETF Trust)에 투자하고, 매도로 동일한 세후 현금 흐름을 만들었다면 세율은 얼마였을까요?
[통계량 보기] 국내장 투자자가 QQQ를 편입하면 위험이 줄었을까?
국내 시장 지수(예: KOSPI 200)를 추종하는 ETF에 투자하는 한국인이 미국 나스닥 100 지수를 편입하는 QQQ에 분산 투자했다고 가정해 보겠습니다. 어떤 효과를 얻었을까요?
[통계량 보기] SPY + GLD 분산 투자 - 위험에 민감한 한국인과 미국인의 적정 투자 비중은?
손실에 민감한 투자자가 SPY(SPDR S&P 500 ETF Trust)와 GLD(SPDR Gold Shares; 실물 금 ETF)에 분산 투자했다고 가정해 보겠습니다. 위험을 최소화하는 투자 비중은 같았을까? 그때 결과는 같았을까?
[통계량 보기] 은퇴까지 3년, S&P 500에 금(gold)를 얼마나 섞으면 위험이 줄었을까?
금(gold)은 장기간에 걸쳐 주식과 높은 분산 투자 효과를 보여준 대표적인 자산입니다. 비교적 짧은 3년이라는 투자 기간에서도 분산 투자 효과가 충분히 나타났을까요? 3년 투자 시 SPY(SPDR S&P 500 Trust ETF) 100% 투자보다 안전했던 GLD(SPDR Gold Shares; 금 현물) 비중은 얼마였을까요?
[통계량 보기] S&P 500 환노출 투자는 얼마나 유리했을까?
S&P 500 ETF 투자에서 환노출(원화 투자)과 환헤지(달러 기준 투자)는 수익률과 위험에 어떤 차이를 만들었을까요?
[통계량 보기] 은퇴를 위해 S&P 500에 20년간 투자했다면 실질 수익률은?
은퇴 자금 마련을 위해 S&P 500 ETF에 약 21.4년(2004.11 ~ 2026.04)간 투자했다면 자산은 얼마나 증가했을까요? 대표 ETF의 하나인 SPY(SPDR S&P 500 ETF Trust)의 과거 데이터를 기반으로 살펴봅니다.
[통계량 보기] 5년 후 은퇴라면 S&P 500은 얼마나 위험했을까?
5년 후 은퇴를 앞둔 철수, S&P 500 ETF에 100% 투자해도 괜찮을까요? 대표적인 ETF의 하나인 SPY(SPDR S&P 500 Trust ETF)의 과거 데이터로 살펴봅니다.